Quem tenta entender a taxa média de juros paga no setor de microcrédito, logo se vê envolto em um emaranhado de números. Em pesquisas feitas em sites que oferecem empréstimos e livros recentes sobre microfinanciamento, fica bastante claro que a taxa é muito alta. Um agricultor que consegue um pequeno empréstimo para comprar uma vaca no Quênia, por exemplo, paga cerca de 70% em juros.

Alto custo
O montante pago em juros varia de acordo com o credor e o país onde o empréstimo é feito, desde 20% até 140%. De acordo com credores, o nível da taxa de juros é elevado por causa dos custos e riscos envolvidos no acordo. No caso de operações financeiras tradicionais, o interessado vai até o escritório do credor solicitar o empréstimo. Mas quando se trata de microcrédito, os bancos ou instituições financeiras têm que muitas vezes se deslocar até favelas ou áreas rurais para encontrar seus clientes. Isto requer muitos funcionários. Além disto, os riscos para o credor são grandes. Aqueles que tomam empréstimos pequenos são muitas vezes pessoas sem experiência no negócio, e portanto não há nenhuma certeza de que eles pagarão suas dívidas.

Rendimentos maiores
Apesar dos juros altos, milhões de pessoas em todo o mundo recorrem ao microcrédito como a única maneira de combater a pobreza. Eles aceitam os juros altos como algo inevitável, pois têm a esperança de verem seus rendimentos crescerem. O lucro produzido com uma a vaca é investido na compra de outra, assim se obtém rendimentos maiores.

Um dos papas do microcrédito, o vencedor do prêmio Nobel da Paz Muhammad Yunus, argumenta por um interesse máximo de 12%. Mas muitos de seus críticos acreditam que não se deve prestar muita atenção às elevadas taxas de juros. Geralmente a taxa de juros é definida por ano, enquanto a maioria dos empréstimos são de curto prazo, sendo pagos semanalmente ou mensalmente. Quando dividido por doze, os juros se mostram menos excessivos.

Redução de custos
No mundo financeiro há sempre uma busca permanente para cortar custos, de maneira que se possa reduzir os juros para o microcrédito. Novas tecnologias, maior concorrência e maior eficiência tornaram-se palavras mágicas. O telefone celular pode ser usado para a transferência de dinheiro para um agricultor no Quênia, evitando assim que o credor tenha que deslocar-se até sua casa.

Exemplo de como são calculados os juros para o microcrédito:

• 10% de juros para o credor, por exemplo, um banco holandês
• 30% de custos operacionais, como pagamento de funcionários, computadores, gastos de escritório
• 10% para cobrir possíveis riscos de inflação
• 5% de amortização de dívidas não pagas
• 5% para cobrir possíveis variações cambiais
• 10% de lucro

• Total: 70% de juros