1976年孟家拉国经济学的教授默罕默得•尤纳斯（Muhammad Yunus）创建了格拉明乡村银行，这种非政府形式的银行主要面向社会最底层的贫困人群，向他们发放不需要担保的面额较小的有息贷款。

长期以来，格拉明银行本着“向小额金融需求者服务”的原则，坚持为没有任何抵押品的人提供微型贷款，而银行的创办人尤纳斯更是因此获得诺贝尔奖而声名鹊起。30年后，小额信贷成为全球家喻户晓的穷人致富名词，但是随着时间的流逝，那些社会最底层、最需要微型贷款的人是否早已被遗忘？

小额信贷已经发展成为一项大事业。目前全球已经有超过一万家的微型贷款机构，总信贷额度高达120亿美元，并至少有1.54亿人受惠于该项目。而这仅仅是一个开始：对小额信贷的需求似乎永无止境。全球仍有22亿来自非洲、亚洲和拉丁美洲的成年人没有在银行里储蓄或从银行贷款 [1]。

自上而下
小额信贷的发展引起了荷兰多家金融机构的关注，荷兰皇家银行、商业银行和合作银行先后踏足该领域。与格拉明乡村银行不同的是，这些银行涉足的小额信贷发展是自上而下的：即资金充沛的商业型银行投资多家位于南半球的微型金融机构。但是受到银行利益的驱使，这些原本向贫困民众发放的微型贷款的利率被抬高了。

2008年总部设在美国华盛顿特区的扶贫协商小组（Consultative Group to Assist the Poor，简称CGAP）对全球范围内的微型金融机构调查发现，约有75%的国际投资者的资金流向拉丁美洲和东欧等经济相对发达的地区，而在融资信贷等方面亟需援助的贫困国家，众多投资机构考虑到利润和回收风险，仅向中小型企业提供贷款，而忽略了社会的最贫困阶层。

重量不重质
荷兰著名投资机构Oikocredit，作为小额信贷机构和投资者之间的重要媒介，自发展初期至今已经成为小额信贷领域的佼佼者。作为该家银行的经理，范德斯霍（Ylse van der Schoot）也曾经历过西方投资资金大量涌入小额信贷市场的疯狂时期。在谈及投机资金是否会冲击小额信贷金融业时，她表示更多的人能够因此关注信贷资金和微型信贷，其中的积极意义是不容忽视。但她也警告说，在某些地区出现了超规模贷款和重量不重质的情况，同时对贷款人的监督和管理等方面也存在诸多问题。

授权
小额信贷的创始人尤纳斯更希望看到一个自下而上的信贷模式：即无抵押、短期小额信贷，受惠于真正穷人，而不是成为银行家的赚钱手段。他和格拉明银行正是因为在发展中国家推广微型贷款、在社会底层推动经济和社会发展而获得2006年诺贝尔和平奖。

人们必须有机会发展自己的能力和技术：管理学的术语“授权”正是确切的表达了这一过程，人们可以获取贷款、依据自身的价值赢得财富、获得医疗保健，并从中找到脱贫致富的道路。

高利贷
尤纳斯博士称，把微型贷款给穷人必须是小额信贷的核心，利益永远也不能成为小额信贷的驱动力。他最近还警告说，“如果你想要从信贷中盈利，那么你就有一种高利贷的心态。而我们所推动的贷款模式正是要抵制和摆脱高利贷。”格拉明银行和其他志同道合的微型金融机构正是在实践中秉持这一原则。

发展研究
令人惊讶的是，尽管小额信贷早已赢得国际声誉，但是鲜有科学家研究这一课题。直到去年两个研究所分别公布了针对印度和菲律宾地区的研究报告[3]，小额信贷发展的课题才再度成为热议的话题。这两份报告同时指出，微型贷款并未对贫困家庭的健康、教育、平均消费水平产生实际影响。研究数据表明，在收到贷款后12至18个月内，贷款人的消费水平并没有改变，而更长时间的比较分析则没有在调查报告中提及。

尽管小额信贷最初只是为了改善贫困人口的生活水平而向他们提供微型的贷款供他们建立起个人小工商业，但是目前在印度仅有五分之一的人受惠于此。绝大多数的人把小额信贷看作反向储蓄的方式，比如，人们从小额贷款机构借钱用于偿还透支的债务或上一家银行的欠款。

不是灵丹妙药
研究结果还表明，小额信贷并不是贫困国家、地区和家庭的灵丹妙药。这也是尤纳斯博士和他的同事们所不能否认的，小额信贷必须借由规范的法律和制度约束。授权等方式不是一朝一夕可以促成的，往往需要几年时间的努力。

因此现在微型信贷金融领域出现一种两难的局面，一方面小额信贷是为了帮助最贫困阶层改善他们的生活，同时这一巨大的市场也吸引着私募股权基金和其他国外投资者。 然后，后者却因受惠于小额信贷的机遇而迅猛地发展起来，目前有47%的微型贷款采用商业贷款利率，而这个利率标准在逐年上涨。在这种条件下，22亿生活在非洲、亚洲和南美洲的最需要这笔贷款的贫困人群将无法从中获得收益。

--------------------------------------------------------------------------------
[1] "全球一半人口没有银行账户", 金融存取计划的机构报告，2009年10月出版
[2] "小额信贷和扶贫"， 作者： 苏珊•约翰逊， 本•罗格利，1997出版
[3] "小额信贷的奇迹？ 随即分析实例"， 作者：阿比吉特•班纳吉, 艾丝特•达福罗, 雷切尔•格伦纳斯特，辛西亚•金南, 2009年5月出版.

"探索小额信贷的迷局：如何测量社会影响力" 作者：迪安•卡尔兰，乔纳森•津曼, 2009年7月出版.